Delårsrapport för perioden januari-juni 2005

ÅLANDSBANKEN ABP BÖRSMEDDELANDE 23.08.2005 KL. 09.00 Delårsrapport för perioden januari-juni 2005 Perioden i korthet . Koncernens rörelsevinst ökade med drygt 20 % och uppgick till 8,8 Meuro (7,3 jan-juni 2004) . Finansnettot ökade med 6,2 % till 15,3 Meuro (14,4) . Provisionsintäkterna ökade med 23,7 % till 7,7 Meuro (6,2) . Kostnaderna steg med 6,1 % till 17,3 Meuro (16,3) . Avkastningen på eget kapital (ROE) var 12,4 % (9,5) . Utlåningen uppgick till 1 650 Meuro (1 473 juni 2004) . Depositionerna uppgick till 1 219 Meuro (1 102 juni 2004) . Kapitaltäckningsgraden var 11,7 % (12,0) . Vinsten per aktie blev 0,60 euro (0,46) . Redovisnings- och värderingsprinciper enligt IFRS har tillämpats KONCERNEN Denna delårsrapport har upprättats med tillämpande av de redovisnings- och värderingsprinciper som International Financial Reporting Standards (IFRS) föreskriver. Koncernens årsredovisning för år 2005 kommer att upprättas enligt de av EU godkända IFRS-standarderna. Jämförelsetal och nyckeltal för föregående år har omräknats enligt ovan nämnda standarder, dock har i enlighet med IFRS 1 utnyttjats möjligheten att presentera jämförelsetalen avseende finansiella instrument enligt de tidigare tillämpade redovisningsprinciperna vilket i någon mån stör jämförbarheten. Resultatet Koncernens rörelsevinst för första halvåret 2005 uppgick till 8,8 miljoner euro (7, 3), vilket är en förbättring med drygt 20 procent jämfört med motsvarande period året innan. Finansnettot Större in- och utlåningsvolymer ledde till att finansnettot, trots fortsatt sjunkande kundmarginaler, ökade med 6,2 procent till 15,3 miljoner euro (14,4). Övriga intäkter Provisionsintäkterna ökade med hela 23,7 procent till 7,7 miljoner euro (6,2). Mest ökade intäkterna från förmögenhetsförvaltning och förmedling av kapitalmarknadsprodukter. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar dock en förlust om 0,4 miljoner euro (+0,4), som i allt väsentligt förklaras av ändrade värderingsprinciper. Utfallet av handeln på valutamarknaden uppgick till fjolårets nivå det vill säga 0,4 miljoner euro (0,4). De övriga rörelseintäkterna uppgick till 2,0 miljoner euro jämfört med 2,6 miljoner euro för motsvarande period föregående år, där 1,0 miljoner euro utgjordes av intäkter av engångsnatur. Försäljningen av aktieinnehavet i Chips Abp under första kvartalet detta år gav en realisationsvinst om 1,2 miljoner euro. Intäkterna sammanlagt ökade med 6,5 procent till 26,0 miljoner euro (24,4). Kostnader Personalkostnaderna ökade med 16,1 procent till 10,3 miljoner euro (8,9). Föregående års siffror är inte jämförbara på grund av återförda reserveringar och återbetalning av övertäckning från Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse. Övriga administrationskostnader (ko ntor, marknadsföring, kommunikation och data) har stigit till 4,4 miljoner euro (3,9). Tillverkning för eget bruk uppgick till 0,9 miljoner euro (0,0) och avser dataprogram som i enlighet med IFRS skall aktiveras. Avskrivningarna minskade till 1,7 miljoner euro (1,8) medan de övriga rörelsekostnaderna minskade något till 1,8 miljoner euro. Kostnaderna sammanlagt inklusive planavskrivningar ökade med 1,0 miljon euro eller 6,1 procent till 17,3 miljoner euro (16,3). Nedskrivning av krediter och andra förbindelser Kreditförlusterna netto var 0,01 miljoner euro (0,57). Inlåning Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, har under de senaste 12 månaderna ökat med 15 procent till 1 578 miljoner euro (1 372). Depositionerna ökade med 10,6 procent till 1 219 miljoner euro (1 102). Sedan årsskiftet har inlåningen ökat med 42 miljoner euro eller 2,7 procent. Under året har koncernen emitterat masskuldebrevslån till ett nominellt belopp om 31,8 miljoner euro. Utlåning Krediterna till allmänheten har under de senaste 12 månaderna ökat med 12 procent till 1 650 miljoner euro (1 473). Merparten av ökningen gick till finansiering av bostäder. Sedan årsskiftet har den totala utlåningen ökat med 19 miljoner euro eller 1,1 procent. Privathushållens andel av koncernens totala utlåning utgjorde 69,0 procent (68,3). Personal Antalet anställda i koncernen omräknat till heltidstjänster var vid halvårsskiftet 398, vilket är en ökning med 12 tjänster jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Kapitaltäckningsgrad Reglerna för kapitaltäckning kräver att kapitalbasen i form av eget kapital och reserver skall uppgå till minst 8 procent av riskvägda fordringar och ansvarsförbindelser. Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av juni 11,7 procent (12,0). Primärkapitalrelationen var 7,3 procent (8,3). För att stärka kapitalbasen i form av supplementärt kapital har riskdebenturlån om sammanlagt 11,7 miljoner euro emitterats under året. Rapportperiodens resultat är inte inräknat i kapitalbasen. Kapitalbasen uppgick till 129,4 miljoner euro. Ålandsbanken Fondbolag Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. De placeringsfonder som bolaget förvaltar är registrerade i Finland och följer lagen om placeringsfonder. Per den 30 juni 2005 uppgick antalet fondandelsägare till totalt 7 953 stycken (5 991 stycken 30.06.2004), vilket innebär en ökning med 33 procent. Det totala kapitalet under förvaltning uppgick till 263,3 miljoner euro (152,9 miljoner euro 30.06.2004), en ökning med 72 procent. Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Perioden har medfört stort inflöde av nya kunder såväl med direkta portföljer som via Ålandsbankens fonder. Förvaltningsresul tatet för våra direkta kunder har utvecklats mycket positivt. Förvaltning av bankens fonder har lyckats väl då avkastning sätts i relation till tagen risk. Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolagets affärsidé är att utveckla, sälja och underhålla banksystem i sin helhet eller i moduler till små och medelstora banker i Europa, samt att sälja drifts- och supportavtal för leveranserna. Personalen, totalt 95 medarbetare, som varit verksam i Ålandsbanken med systemutveckling, -drift och -underhåll har i sin helhet överflyttats till Crosskey. Verksamhetsöverlåtelsen skedde i slutet av år 2004. Crosskey samarbetar för närvarande med tre banker: Tapiola Bank, Den norske Bank och Ålandsbanken. Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab Ålandsbanken Kapitalmarknadstjänster Ab (Allcap Ab) är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget tillhandahåller konsulttjänster som hänför sig till värdepapper och finansiering. Bolaget har ansökt om koncession för förmögenhetsförvaltning, vilket torde beviljas under hösten. Framtidsutsikter Resultatet för helåret 2005 förväntas bli bättre än föregående års resultat, dock kan värderingsprinciperna enligt IFRS avseende derivatinstrument medföra ökad volatilitet i det rapporterade resultatet. Mariehamn den 22 augusti 2005 Styrelsen Berättelse över översiktlig granskning Till Ålandsbanken Abp:s aktieägare Vi har översiktligt granskat Ålandsbanken Abp:s delårsrapport för perioden 1.1. - 30.6.2005. Delårsrapporten, som avgetts av styrelsen och verkställande direktören, omfattar resultaträkning, balansräkning och vissa tilläggsuppgifter. Efter utfört uppdrag avger vi vårt utlåtande om delårsrapporten. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med Föreningen CGR:s rekommendationer gällande översiktlig granskning. En översiktlig granskning planeras och verkställs i tillräcklig omfattning för att få bekräftat att delårsrapporten inte innehåller väsentliga fel eller brister. En översiktlig granskning begränsas huvudsakligen till intervjuer med bankens personal samt analytiska granskningsåtgärder. Vi har inte utfört en fullständig revision och avger därför inte en revisionsberättelse. På basen av den översiktliga granskningen har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge anledning att antaga att delårsrapporten inte till väsentliga delar skulle ha uppgjorts i enlighet med de av EU godkända IFRS- standardernas redovisnings- och värderingsprinciper samt övriga finska regler och bestämmelser gällande delårsrapporter och att delårsrapporten inte skulle ge riktiga och tillräckliga uppgifter om resultatet av bankens verksamhet och dess ekonomiska ställning. Mariehamn den 22 augusti 2005 Marja Tikka Leif Hermans Rabbe Ne valainen CGR CGR CGR NYCKELTAL Jan-juni Jan-juni Helår 1 jan Koncernen 2005 2004 2004 2005 Resultat per aktie, euro 1) 0,60 0,46 0,96 Aktiekurs, euro vid periodens slut A-aktien 19,60 19,00 19,62 B-aktien 18,61 17,60 19,04 Eget kapital per aktie, euro 2) 9,45 9,29 9,93 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 3) 12,41 9,54 9,76 Utlåning, miljoner euro 1650 1473 1632 Inlåning från allmänheten, miljoner euro 1578 1372 1536 Eget kapital, miljoner euro 104 102 109 Balansomslutning, miljoner euro 2017 1846 1997 Intäkts/kostnadsrelation (I/K-tal) inklusive kreditförluster 1,51 1,43 1,45 exklusive kreditförlu ster 1,51 1,48 1,46 1) Rapportperiodens vinst / Emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt 2) Eget kapital / Emissionsjusterat antal aktier på bokslutsdagen 3) Rapportperiodens vinst/ Eget kapital i genomsnitt KAPITALTÄCKNING 30 juni 30 juni 1 jan Koncernen 2005 2004 2005 Kapitalbas, miljoner euro Primärt kapital 81,0 83,6 82,4 Supplementärt kapital 48,4 37,0 43,2 Kapitalbas totalt 129,4 120,6 125,6 Riskvägd volym, miljoner euro 1109,1 1004,2 1062,4 Kapitaltäckningsgrad, % 11,7 12,0 11,8 Primärkapitalrelation, % 7,3 8,3 7,8 Rapportperiodens vinst är inte inräknad i kapitalbasen BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB-koncernen 30 juni 30 juni 1 jan miljoner euro 2005 2004 2005 AKTIVA Kontanta medel 37 60 72 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 142 177 112 Fordringar på kreditinstitut 119 54 110 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 1650 1473 1632 Skuldebrev 1 8 1 Aktier och andelar 4 9 10 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 2 0 1 Aktier och andelar i företag inom samma koncern 0 1 0 Derivatinstrument 12 9 10 Immateriella tillgångar 4 2 3 Materiella tillgångar 24 26 25 Övriga tillgångar 11 16 11 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 10 10 11 Latenta skattefordringar 1 0 0 AKTIVA TOTALT 2017 1846 1 998 PASSIVA Skulder till kreditinstitut 26 100 24 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 1223 1108 1 249 Skuldebrev emitterade till allmänheten 544 403 500 Derivatinstrument 14 9 10 Övriga skulder 31 52 30 Resultatregleringar och erhållna förskott 14 13 12 Efterställda skulder 51 49 54 Latenta skatteskulder 10 11 10 FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 1913 1744 1 889 EGET KAPITAL OCH MINORITETSANDELAR Aktiekapital 22 22 22 Överkursfond 26 25 26 Reservfond 25 25 25 Fond för verkligt värde 0 0 1 Balanserad vinst 23 24 24 Periodens vinst 7 5 11 Minoritetsandelar av kapitalet 1 0 1 EGET KAPITAL TOTALT 104 102 109 PASSIVA TOTALT 2017 1846 1 998 Förbindelser utanför balansräkningen Garantier och panter 12 9 13 Övriga för bindelser 118 117 97 130 126 110 RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG ÅAB-koncernen Jan-juni Jan-juni Helår miljoner euro 2005 2004 2004 Räntenetto 15,3 14,4 29,4 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,1 0,5 0,5 Provisionsintäkter 7,7 6,2 12,4 Provisionskostnader -0,9 -0,7 -1,3 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,0 0,9 1,1 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,5 0,3 0,2 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,2 0,2 0,6 Övriga rörelseintäk ter 2,0 2,6 5,0 Intäkter sammanlagt 26,0 24,4 47,8 Personalkostnader -10,3 -8,9 -18,4 Övriga administrationskostnader -4,4 -3,9 -7,4 Tillverkning för eget bruk 0,9 0,0 0,0 Avskrivningar -1,7 -1,8 -3,6 Övriga rörelsekostnader -1,8 -1,9 -3,9 Kostnader sammanlagt -17,3 -16,3 -33,3 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,0 -0,6 -0,7 Andel av intresseföretagens resultat 0,2 -0,2 0,0 Rörelsevinst 8,8 7,3 13,9 Inkomstskatt -2,0 -2,2 -3,2 Minoritetens andel av räkenskaps- periodens vinst -0,2 -0,1 -0,2 Rapportp eriodens vinst 6,6 5,0 10,5 KVARTALSVIS RESULTATUTVECKLING Kv II Kv I Kv IV Kv III Kv II miljoner euro 2005 2005 2004 2004 2004 Räntenetto 7,8 7,6 7,6 7,4 7,1 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4 Provisionsintäkter 4,2 3,5 3,6 2,6 3,1 Provisionskostnader -0,5 -0,4 -0,4 -0,3 -0,4 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 0,0 0,0 0,3 0,4 0,3 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,3 1,2 -0,2 0,1 0,3 Nettointäkter från 0,0 0,2 0,0 0,4 0,0 förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter 1,0 1,1 1,1 0,9 1,0 Intäkter sammanlagt 12,8 13,2 12,0 11,4 11,8 Personalkostnader -5,4 -4,9 -4,4 -5,1 -4,4 Övriga administrationskostnader -2,5 -1,9 -2,1 -1,4 -2,2 Tillverkning för eget bruk 0,9 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivningar -0,8 -0,9 -1,0 -0,9 -0,9 Övriga rörelsekostnader -0,9 -0,9 -1,2 -0,8 -0,9 Kostnader sammanlagt -8,8 -8,5 -8,6 -8,3 -8,4 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,0 0,0 -0,2 0,1 -0,6 Andel av intresseföretagens resultat 0,1 0,1 0,1 0,1 -0,3 Rörelsevinst 4,1 4,7 3,2 3,3 2,5 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat 30 juni 30 juni 31 dec miljoner euro 2005 2004 2004 Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Dagligkonton 189 153 187 Checkräkningar 203 176 194 Spar- och Miljökonton 105 107 111 Primekonton 455 454 499 Tidsbundna depositioner 196 158 195 Depositioner i euro totalt 1147 1048 1187 Depositioner i utländsk valuta 72 55 57 Depositioner totalt 1219 1103 1244 Masskuldebrev 180 162 163 Bankcertifikat till allmänheten 179 107 129 Masskuldebrev och bankcertifikat totalt 359 269 292 Inlåning totalt 1578 1372 1536 UTLÅNING TIL L ALLMÄNHETEN OCH OFFENTLIGA SAMFUND ENLIGT ÄNDAMÅL 30 juni 30 juni 31 dec miljoner euro 2005 2004 2004 NÄRINGS- OCH YRKESVERKSAMHET Servicesektorn Sjöfart 80 54 62 Land-, tele- och övriga kommunikationer 4 13 13 Hotell, restauranger, turiststugor o.dyl. 13 12 11 Handel 42 40 47 Bostadssamfund 34 31 33 Fastighetsverksamhet 88 76 87 Finansiell verksamhet 101 112 139 Övriga servicenäringar 68 46 65 430 385 457 Produktionssektorn Jordbruk, skogsbruk och fiske 20 22 20 Förädling av primä rnäringarnas produkter 10 11 11 Byggnadsverksamhet 15 11 12 Övrig industri och hantverk 9 10 9 53 54 51 PRIVATHUSHÅLLEN Bostäder 920 822 880 Studier 13 13 13 Övrig privathushållning 206 173 202 1139 1007 1095 OFFENTLIGA SEKTORN OCH IDEELLA ORGANISATIONER 28 27 28 Utlåning totalt 1650 1473 1632 DERIVATKONTRAKT 30 juni 2005 30 juni 2004 Förbindelser i Förbindelser i miljoner euro säkri ngssyfte Övriga säkringssyfte Övriga Värdet på underliggande egendom Räntederivat Optionskontrakt Köpta 15,0 0,0 15,0 0,0 Utfärdade 0,0 15,0 0,0 15,0 Ränteswapkontrakt 313,5 4,4 308,1 5,1 Valutaderivat Terminskontrakt 1,9 2,0 1,4 1,9 Ränte- och valutaswapkontrakt 0,0 0,5 0,2 0,0 Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 147,8 0,7 116,3 0,7 Utfärdade 0,0 147,8 0,0 116,3 478,1 170,5 440,9 138,9 Kontraktens kreditmotvärde Räntederivat 3,2 2,9 Valutaderivat 0,1 0,1 Aktiederivat 21,9 18,0 25,2 21,0